Ciclo financeiro: o que é e qual a importância desse indicador?

É comum que as médias e grandes empresas passem por períodos em que as saídas de caixa superam as entradas. Esse processo está relacionado ao ciclo financeiro do seu negócio e precisa ser compreendido para auxiliar na tomada de decisão.

Além disso, saber administrá-lo é uma das formas de mostrar competência gerencial. Afinal, a gestão das finanças empresariais requer o domínio sobre prazos e valores. Isso ajuda a garantir a sustentabilidade financeira da companhia.

Neste artigo, você entenderá o que é e qual a importância do ciclo financeiro para médias e grandes empresas. Continue a leitura e confira!

O que é o ciclo financeiro?

O ciclo financeiro também é conhecido como ciclo de caixa. Trata-se do intervalo em número de dias que passa entre a data em que os fornecedores são pagos e o dia em que a empresa recebe pela venda dos produtos.

Por exemplo, quando a companhia compra insumos, há um desembolso financeiro. Em seguida, há um intervalo de tempo em que o produto é produzido com essa matéria-prima e depois comercializado. Somente após essas etapas é que acontece a entrada de caixa proveniente da venda.

Esse hiato temporal referente à saída do dinheiro do caixa da empresa e o posterior retorno da quantia corresponde ao ciclo financeiro.

Como o ciclo financeiro funciona?

Para entender como o ciclo financeiro funciona e fazer a análise correta, é importante saber como calculá-lo. O indicador é dado pela subtração entre o ciclo operacional e o prazo médio de pagamento a fornecedores.

Imagine que o tempo entre estocagem e recebimento de pagamentos da sua empresa é de 75 dias. Suponha também que o prazo médio de pagamento a fornecedores seja de 25 dias. Nesse sentido, o cálculo do ciclo operacional tem como resultado o total de 50 dias.

Isso significa que, em um ano, a sua empresa gira 7,3 vezes (365/50). Ainda, após realizar o pagamento dos fornecedores, ela deve financiar suas atividades com seu próprio capital de giro. Portanto, reduzir os ciclos financeiros resulta em maior retorno sobre o investimento.

Embora seja uma situação rara, é possível que o ciclo financeiro seja negativo. Nesse caso, o ciclo operacional é menor que o prazo médio de pagamento a fornecedores. Ou seja, a organização geralmente apresenta resultados acima do esperado e está em uma situação financeira favorável.

Qual a relação do ciclo financeiro com o contas a receber?

Como você viu, quanto menor for o ciclo financeiro, a tendência é que o setor de contas a receber tenha mais facilidade no dia a dia. Inclusive, um dos pontos mais importantes para a saúde financeira de um negócio é antecipar recebimentos e postergar pagamentos.

Na prática, o departamento de compras deve buscar negociar bons prazos com os fornecedores. Quando a empresa consegue acordos favoráveis, não é necessário recorrer a recursos de terceiros, como empréstimos e financiamentos.

Ao mesmo tempo, a companhia deve analisar formas de antecipar os pagamentos de seus clientes. Uma forma de fazer isso é por meio do oferecimento de descontos para pagamentos à vista, por exemplo.

Uma boa estratégia de vendas dos produtos e serviços reduz o ciclo financeiro e amplia o retorno do negócio. Ademais, uma atuação mais ativa e preventiva do contas a receber é essencial para evitar atrasos e proporcionar a melhor evolução desse ciclo.

Qual é a importância do ciclo financeiro?

Depois de saber mais sobre as características do ciclo financeiro, é possível entender a importância dele para as médias e grandes empresas. O indicador é essencial para garantir uma boa gestão financeira da companhia, pois permite que os gestores controlem o processo de produção.

Além disso, eles passam a conhecer as datas ideais para melhorar a negociação de prazos com fornecedores e clientes. A análise do ciclo financeiro também permite identificar qual a necessidade de capital de giro da organização. Logo, conhecer esse fator é fundamental para manter as contas sob controle.

Quais são outros conceitos importantes para médias e grandes empresas?

Além do ciclo financeiro, existem outros conceitos importantes que médias e grandes empresas devem acompanhar. Confira:

Ciclo econômico

O ciclo econômico dos negócios começa quando a compra da matéria-prima é feita. Ele termina quando a organização vende os produtos com o processo de acabamento concluído, por exemplo.

Dessa maneira, ele reflete o período em que a mercadoria permanece na companhia. Assim, o ciclo econômico é calculado pelo prazo médio de estocagem.

Ciclo operacional

O ciclo operacional refere-se ao intervalo de tempo gasto pela empresa para realizar todas as suas atividades operacionais. Ele está relacionado ao pagamento de fornecedores, compra de matéria-prima, produção dos produtos, estoque, vendas e recebimentos, por exemplo.

Portanto, esse parâmetro é a união dos dois ciclos. Para calcular o ciclo operacional é necessário somar o ciclo econômico ao prazo médio de contas a receber.

Qual é a relação entre os três conceitos?

Como você viu, os ciclos financeiros, operacionais e econômicos se complementam. A análise dos indicadores permite que a empresa estabeleça sua política de relacionamento, tanto com fornecedores quanto com clientes.

Ademais, os três ciclos estão diretamente relacionados com o fluxo de caixa, pois se referem às entradas e saídas do negócio. No entanto, cabe ressaltar que sem negociar um prazo médio de pagamento com fornecedores e clientes, a companhia precisará ter um capital de giro que suporte as atividades rotineiras.

Nesse cenário, cumpre destacar que essa avaliação se torna mais eficiente com uma Plataforma inteligente. Isso porque é mais fácil tomar boas decisões gerenciais quando os cálculos e simulações são feitos de forma ágil e automática.

Dessa forma, é possível otimizar os processos, especialmente no setor de contas a receber. Por fim, a consequente eficiência do processo operacional ajudará a trazer resultados mais rápidos e sustentáveis para o negócio.

Agora você sabe o que é ciclo financeiro e qual a importância de analisar esse fator. Lembre-se de que resultados menores costumam ser mais benéficos para a empresa. Com isso, ela será capaz de acumular mais caixa e manter o negócio funcionando em períodos em que as vendas diminuem.

Gostou do conteúdo? Então complemente a leitura e entenda onde começam os problemas para a gestão de contas a receber!

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